🧱1. 先物手口（外国勢）
ポイント:
• ABNクリアリン＆ソシジェが完全主役
日中・夜間ともに、日経225先物・TOPIX先物・ミニで ABN と ソシジェが圧倒的な取引高。期近3月限・ミニ3月限は「ABN vs ソシジェ＋バークレイズ＋SBI＋楽天＋松井」という構図。
• 日中＋夜間で「回転の速いフロー」
日中で大きく回し、夜間もそのまま継続。特にミニ3月限は ABN 189,453枚（日中）→242,154枚（夜間）と、1日で「ほぼSQ週レベル」の回転。
• 方向は読み切れないが、“イベント前のポジション構築期” 感強い
ここは「方向」よりも「規模と回転速度」をSFIに反映。
→ 先物スコア：65 / 100（高水準のポジション構築フェーズ）
📉📈2. オプション出来高（2月・3月・4月）
2-1. 2月限（期近）出来高と板の重心
• 2月限トータル
出来高：コール 4,043枚 vs プット 4,966枚 → プット優位
• プット出来高トップ：48,000P 457枚（@360）
• コール出来高トップ：60,000C 777枚（@41）
• 板の形：上は「遠く薄く」、下は「近く厚く」
48,000〜50,000円帯のプットに厚み、コールは60,000円周辺に集中。
→ 「下は近くて重い、上は遠くて軽い」典型的な「下方向ヘッジ優位」の形。
2-2. 3月限・4月限
• 3月限
出来高：コール 467枚 vs プット 778枚 → ここもプット優位。
プット出来高トップ：43,000P 80枚（@297）
コール出来高トップ：56,000C 67枚（@840）
→ 期近だけでなく、3月限でも下方向ヘッジが優位。
• 4月限
出来高はまだ薄いが、
• コール：63,000C 5枚（@160）
• プット：14,000P 2枚（@6）
→ 4月はまだ「形を作り始めたばかり」で、SFIへの寄与は小さめ。
2-3. 手口（2月限コール・プット／日中＋夜間）
• コール側（2月限）
52,500〜53,500円帯で ABN・ソシジェ・BNP・SBI・松井・野村などが細かく回転。
日中・夜間ともに 52,500C〜53,500C で ABN が継続的に枚数を積み、SBI・楽天・インタラクティブ・松井も参加。
• プット側（2月限）
51,750〜52,500〜52,250〜52,000円帯で ABN が日中・夜間ともに主役。
特に 52,000P（200枚超）、52,250P（昼150＋夜209）、51,750P、52,000P、52,500P など、
「現値近辺〜少し下」にヘッジが厚く積まれている構図。
• 結論：
• 期近2月限：下方向プットヘッジが明確に優位
• 3月限：プット優位継続
→ オプションスコア：78 / 100（下方向ヘッジ優位・スキュー強め）
🧨3. 空売りデータ・信用残
3-1. 空売り比率
• 直近の空売り比率（合計）
• 01/21：38.6％（規制あり 29.9％／なし 8.7％）
• 01/20：38.6％
• 01/19：37.5％
• 01/16：36.3％
• 01/15：35.8％
• 水準感
35％台後半〜42％台までのレンジで「高止まりゾーン」。
1/8〜1/9は 41〜42％台まで跳ねており、そこからやや落ちたとはいえ、まだ「踏み上げ予備軍」は十分残っている。
3-2. 信用残・評価損益
• 信用買い残金額
• 01/16：4.85兆円（+1.04％）
• 01/09：4.80兆円（+0.14％）
• 12/26：4.79兆円（-2.11％）
• 信用倍率
• 01/16：5.23倍
• 01/09：5.57倍
→ 買い残は厚く、倍率も高い＝「上も下も詰まった状態」。
• 信用評価損益率
• 01/16：-1.21％（かなり改善）
• 01/09：-3.04％
• 12/26：-5.85％
→ 信用買いは「ほぼトントン〜やや含み損」レベルまで戻っており、
急落が来ると一気に投げが出やすい位置。
→ 空売り・信用スコア：68 / 100（空売り高止まり＋信用買いパンパン）
4. ボラティリティ・恐怖指数 🌪
• 米株ボラ
• VIX：19.86（やや高め）
• VIX1D：16.80（+36％）
• VIX9D：19.93（+64％）
• VVIX：117（+14.7％）
→ 「短期イベント前のボラ急騰モード」に近い。
• ナスダック・欧州
• VXN：24.26（+19.6％）
• VSTOXX：20.88（+4.5％）
• 日本・債券
• 日経VI：34.29（+4.42％）
• MOVE：66.67（+14.85％）
• 日本国債VIX：4.98（+5.73％）
• センチメント系
• Fear & Greed（米株）：47（中立）
• Crypto Fear & Greed：24（Fear）
→ ボラスコア：80 / 100（株・債券・暗号資産まで「じわじわ恐怖」拡大）
🌍5. 外部環境（株・金利・為替・BTC）
• 株価指数
• S&P500：6,796.86（-2.06％）
• NASDAQ：22,954.32（-2.39％）
• 日経平均：52,774.64（-216.46／-0.41％）
• Euro STOXX50：-0.63％
• 金利・債券（さっきのメモより）
• 米2年〜30年：全体的に利回り低下（▲0.3〜0.4％前後）
• 米国債先物：2年〜30年までじわり上昇
• MOVE指数：+14.85％
→ 「株安＋債券高＝典型的なリスクオフ寄り」。
• 暗号資産
• BTC：14,125,097（-2.16％）
• Crypto Fear & Greed：24（Fear）
→ ハイベータ資産も売られており、「リスク資産全般の縮小」。
→ 外部環境スコア：70 / 100（リスクオフ優位、ただしパニックではない
📝6. 今日の相場メモ
• ① 先物：ABN＆ソシジェ主導で、日中＋夜間ともに「回転の速い巨大フロー」
→ 方向は読み切れないが、「イベント前のポジション構築＋ヘッジ調整」色が濃い。
• ② オプション：2月・3月ともにプット優位、特に現値近辺〜少し下のプットが厚い
→ 「下を警戒しつつ、上は遠くに逃がしている」形。
• ③ 空売り・信用：空売り比率は高止まり、信用買いはパンパン、評価損はほぼ解消
→ 上にも下にも「踏み・投げの燃料」が溜まった状態。
• ④ ボラ・外部環境：米株▲2％超、VIX・VXN・日経VI・MOVEが揃って上昇
→ 「まだクラッシュではないが、火薬庫に火が近づいている」フェーズ。
7. 今日のSFI2.0 解釈（トレード視点の一言）
• レジーム：High Tension（高警戒・下方向ヘッジ優位）
• イメージ：
• 「下に抜けたら一気にボラ拡大＋投げが出る」
• 「上に戻れば、空売り踏み＋プット売りの巻き戻しでショートスクイーズも起こり得る」
• 結論：
• どちらかに「抜けた後」が本番。
• いまは “方向を当てにいくフェーズ” ではなく、抜けた後のシナリオとサイズを決めておくフェーズ に近い。
建玉残高（オープンインタレスト）を分析
建玉残高（OI）の増減の見方
建玉残高の増減を参加者別に比較（外国勢 vs 国内勢）
建玉残高の増減を限月別に比較（1月限・2月限・3月限）
限月別 × 参加者別 建玉残高クロス分析（外国勢 vs 国内勢）
三次元クロス分析：建玉残高の増減（価格帯別 × 限月別 × 参加者別）
時系列での建玉残高の変化（12月14日〜16日）
📩ブックマーク＆読者登録
🎉フォローとスキをお願い致します。
📝 オプションってなに？
📝 オプションの専門用語をやさしく解説
🗺️ コールとプットを組み合わせる戦略をやさしく深掘り
💰日経225ミニオプションの必要資金は？
💰 スプレッド戦略を複数使うとどれくらいの費用になる？
ハッピーと歩く 株と先物・オプションの道 はてなブログ版はこちらです☟
https://coozoo.hatenablog.com/
cozoとハッピーのコーヒータイム はてなブログ版はこちらです☟
観光地の「見えないコスト」を解明！ロマンスカー vs 新幹線、湯河原への最速・最安ルート分析
ハッピーと歩く 株と先物・オプションの道 note版はこちらです☟
https://note.com/coozoo
--- ⚠️投資に関する注意事項（免責事項）
本ブログに掲載されている情報は、筆者の個人的なAI分析や見解に基づいており、特定の株式や金融商品の売買を推奨するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任でお願いいたします。
---
投資・金融・経済
#株式投資 #国内株式指標 #出来高急増ランキング #寄与度ランキング #材料株 #低位株 #大型株 #投資家心理 #投資初心者向け #国債 #金利 #日本株 #TOPIX #日経平均 #日経平均先物 #オプション #カレンダースプレッド #建玉残高の増減 #ストラドル #スプレッド #米国株 #ナスダック #S&P500 #NYダウ #NVIDIA #OpenAI #Microsoft #ドイツ #ラテンアメリカ #為替の動き #日本株展望 #テクニカル分析 #noteマネー #スマホで学ぶ経済
建玉残高（オープンインタレスト）を分析
建玉残高（OI）の増減の見方
建玉残高の増減を参加者別に比較（外国勢 vs 国内勢）
建玉残高の増減を限月別に比較（1月限・2月限・3月限）
限月別 × 参加者別 建玉残高クロス分析（外国勢 vs 国内勢）
三次元クロス分析：建玉残高の増減（価格帯別 × 限月別 × 参加者別）
時系列での建玉残高の変化（12月14日〜16日）
📩ブックマーク＆読者登録
🎉フォローとスキをお願い致します。
📝 オプションってなに？
📝 オプションの専門用語をやさしく解説
🗺️ コールとプットを組み合わせる戦略をやさしく深掘り
💰日経225ミニオプションの必要資金は？
💰 スプレッド戦略を複数使うとどれくらいの費用になる？
cozoとハッピーのコーヒータイム note版はこちらです☟
https://note.com/coozoo/n/n5afd2b39f825
ハッピーと歩く 株と先物・オプションの道 note版はこちらです☟
https://note.com/coozoo
--- ⚠️投資に関する注意事項（免責事項）
本ブログに掲載されている情報は、筆者の個人的なAI分析や見解に基づいており、特定の株式や金融商品の売買を推奨するものではありません。投資判断は必ずご自身の責任でお願いいたします。
---
投資・金融・経済
#株式投資 #国内株式指標 #出来高急増ランキング #寄与度ランキング #材料株 #低位株 #大型株 #投資家心理 #投資初心者向け #国債 #金利 #日本株 #TOPIX #日経平均 #日経平均先物 #オプション #カレンダースプレッド #建玉残高の増減 #ストラドル #スプレッド #米国株 #ナスダック #S&P500 #NYダウ #NVIDIA #OpenAI #Microsoft #ドイツ #ラテンアメリカ #為替の動き #日本株展望 #テクニカル分析 #noteマネー #スマホで学ぶ経済
