概況
11:30時点では、日経225は朝の急騰後も高値圏を維持し、さらに上値を伸ばしたため、短期の見方は一段強気に寄ります。
ただし中身を見ると、指数の強さに対して値上がり銘柄数はそこまで広がっておらず、主役株主導の上昇色がかなり強いです。
結論を先に言うと、
トレンドは明確に上。
ただし“全面高の強さ”ではなく、“指数寄与株主導の推進波”として見るのが自然。**
です。
1. まず11:30時点で何が起きているか
日経225
• 63,094.61
• 前日比 +1,410.47（+2.29%）
• 高値 63,168.13
• 安値 61,842.56
始値 61,913.36 から見ると、
高値まで 約1,255円 上げています。
これは朝の一発高ではなく、前場を通して買いが継続した形です。
先物・CFD
• CFD 63,140.30
• 先物mini 63,175.00
• 先物ラージ 63,170.00
• SGX 63,135.00
• CME円建て 63,150.00
• CMEドル建て 63,170.00
この並びはかなり強いです。
現物・国内先物・海外先物・CFDがほぼ同じ方向で高値圏にそろっている。
つまり、現物だけの見せ上げではなく、デリバティブも含めた上昇トレンドです。
2. エリオット波動での読み
前回までの見立てでは、
• 15分足は推進波再開
• 5分足は短期3波の上の方
• いったん4波的なもみ合いが入りやすい
という整理でした。
11:30時点のデータを見ると、
もみ合いは入っても浅く、結局さらに高値を更新している。
このため、波動の見方は次のように整理できます。
現在の波動イメージ
• 朝の急騰：1波
• 小さな押し：2波
• その後の継続上昇：3波
• 途中の浅い横ばい：4波的整理
• さらに高値更新：5波、または3波延長
つまり、短期では
“3波がかなり長く伸びている”か、“3波→4波→5波まで進んでいる”
と見るのが自然です。
重要な意味
これはかなり強い相場です。
ただし同時に、
短期波動としてはかなり進んだ位置
でもあります。
3. 市場の広がりはどうか
値上がり・値下がり銘柄数
• 値上がり 117
• 値下がり 107
• 変わらず 1
ここが非常に重要です。
指数は +2.29% とかなり強いのに、値上がり銘柄数は圧倒的ではありません。
何を意味するか
これは、
指数の見た目ほど市場全体が全面高ではない
ということです。
つまり、今の上昇は
• 値がさ株
• 半導体
• 電子部品
• 指数寄与度の大きい主力株
が強く引っ張っている相場です。
4. 寄与度ランキングの深掘り
上昇寄与上位
• ソフトバンクグループ +535.01
• ファーストリテイリング +144.82
• 東京エレクトロン +109.62
• ファナック +84.48
• TDK +79.45
• フジクラ +72.41
• イビデン +61.01
• アドバンテスト +54.31
• キオクシア +43.88
• 太陽誘電 +33.96
下落寄与上位
• 東京海上 -16.95
• ソニー -9.05
• 三井物産 -8.31
• バンダイナムコ -6.74
• 大塚HD -6.20
• 富士フイルム -5.93
読み方
かなりはっきりしています。
• SBG・ファストリ・半導体・電子部品が主役
• 保険、商社、ディフェンシブの一部は弱い
• TOPIXより日経225が強い
つまり、
“指数主導のリスクオン”ではあるが、“市場全体が均等に強い”わけではない
ということです。
5. NT倍率の意味
• NT倍率 16.23
• 前日比 +0.22（+1.37%）
これはかなり大きいです。
NT倍率上昇は、TOPIXより日経225が強いことを示します。
何を意味するか
• 値がさ株主導
• 指数寄与株主導
• 日経平均の上昇率がTOPIXを大きく上回る
実際に、
• 日経225 +2.29%
• TOPIX +0.85%
と差が大きい。
このため、今の相場は
“日経平均は非常に強いが、地合い全体はそれほど一枚岩ではない”
と整理できます。
6. グロース250の強さ
• グロース250 +3.60%
これはかなり良い材料です。
TOPIXはそこまで強くない一方で、グロース250が強い。
つまり、
• バリュー全面高ではない
• でもリスクオンはかなり進んでいる
• 成長株・ハイベータにも資金が向かっている
ということです。
これは、
投資家心理がかなり前向き
であることを示します。
7. 外部環境
為替
• ドル円 159.051
• 小幅円安
円安は日本株に追い風ですが、
今日の上昇を単独で説明するほどの大きな変化ではありません。
米株先物
• ダウ先物 +0.24%
• NAS100 CFD +0.28%
• S&P500 CFD +0.25%
• FANG+ CFD +0.16%
米株先物は堅調。
VIXも 16.76（-3.90%） と低下。
米10年債利回りも 4.5750（-0.33%） と落ち着いています。
総合すると
• リスクオン
• 金利は落ち着き
• 円安維持
• 米株先物も堅調
で、日本株にはかなり追い風です。
8. テクニカルの位置
日経225テクニカル
• 年高 63,799.32
• ボリンジャー+2σ 63,871.73
• MA5 61,046.86
• ボリンジャー+1σ 61,986.19
• MA25 60,100.65
今の位置
• 現在値 63,094.61
• +1σを大きく上回る
• 年高まで残り約 705円
• +2σまで残り約 777円
読み方
日足ベースではかなり強いですが、
まだ年高・+2σまでは少し距離があります。
つまり、
• 短期はかなり上がった
• でも日足全体では、まだ上値余地は残る
という状態です。
9. PIVOTの意味
• S2 = 62,793
• HBOP = 63,506
今は 62,793 を明確に上回って推移しています。
これは短期的にかなり強い。
次の意識点は 63,506 です。
どう見るか
• 62,793を上で維持できる限り、短期強気継続
• 次の上値メドは63,506近辺
• その先は年高 63,799 が視野
10. オプション市場の深掘り
6月限コール
かなり強いです。
• 65,000：+106.98%
• 66,000：+115.05%
• 67,000：+129.17%
• 68,000：+152.04%
• 63,000：+72.33%
• 64,000：+79.43%
6月限プット
かなり弱いです。
• 60,000：-35.65%
• 61,000：-33.45%
• 62,000：-32.34%
• 62,500：-49.01%
• 57,250：-65.79%
何を意味するか
• 上方向への期待が急速に膨らんでいる
• 下方向ヘッジがかなり外されている
• 短期センチメントはかなり強気
ただしこれは同時に、
短期の楽観がかなり進んでいる
ことも意味します。
相場は強いですが、押しが入る時は速い可能性があります。
11. 今の相場を3段階で判定
🟢 買い目線
• 現物・先物・CFDが同調
• 高値更新継続
• 62,793を明確に上回る
• 外部環境も追い風
• オプションも強気
🟡 様子見
• 値上がり銘柄数は117で、全面高ではない
• 指数寄与株依存が大きい
• 短期波動はかなり進んだ位置
• 楽観が急速に進んでいる
🟠 警戒
• 63,168近辺で失速し
• 62,793を割り
• 62,500台へ押す
• 主役株が崩れる
なら、短期調整が深くなる可能性があります。
12. 実戦的な見方
強気継続シナリオ
• 63,168 を再度試す
• 抜ければ 63,506
• さらに 63,799 方向へ
値固めシナリオ
• 63,000前後で横ばい
• 62,793〜63,168のレンジ
• 過熱を冷ましながら上値余地を残す
警戒シナリオ
• 62,793割れ
• 62,700〜62,500方向へ押す
• 先物が現物より弱くなる
• SBG・ファストリ・半導体が失速
結論
このデータを総合すると、
日経225は明確に上昇トレンド継続。
ただし、その強さは“市場全体の全面高”というより、“指数寄与株主導の推進波”として理解するのが正確。**
です。
したがって、今の実戦的な判断は
「方向は上。だが新規で高値を追うより、62,793を上で維持できるかを見ながら押し目を待つ」
が最も自然です。
🐶ハッピーのまとめ
• 🟢 日経225は 63,094.61、高値 63,168.13 まで上昇し、前場を通して強い
• 🟢 現物・先物・CFD・SGX・CMEがほぼ同方向で、上昇の質は良い
• 🟢 エリオット波動では、短期は推進波継続と見やすい
• 🟡 ただし値上がり117・値下がり107で、指数の強さほど全面高ではない
• 🟡 NT倍率 16.23 上昇からも、日経寄与株主導が明確
• 🟡 オプション市場はかなり強気で、短期の楽観も進んでいる
• 🟠 62,793 を割るなら、短期調整が深くなる可能性
• ✅ 総合すると、強気継続。ただし高値追いより押し目確認が優先
後場シナリオ
前場の強さを踏まえると、後場は
「さらに上を試すか」よりも、「高値圏で崩れずに推進波を維持できるか」
を見る時間です。
結論から言うと、後場は次の3シナリオで見るのが分かりやすいです。
① 買い目線シナリオ
条件
- 63,000前後 を維持
- 62,793 を明確に割らない
- 後場寄りで押してもすぐ戻す
- 先物が現物より強いまま
- SBG、ファストリ、半導体主力が崩れない
見方
この場合、前場の上昇は単なる一発高ではなく、
後場も続く推進波として見やすいです。
上値の目安
- 63,168 再トライ
- 抜ければ 63,300台
- さらに強ければ 63,506 近辺
エリオット波動で言うと
- 前場の上昇が3波または3波延長
- 後場は浅い4波をこなして5波へ進む
- あるいは3波がさらに伸びる
② 様子見シナリオ
条件
- 63,000前後 で上下
- 62,793〜63,168 のレンジ
- 高値更新はできないが大きく崩れない
- 値上がり銘柄数が増えず、指数寄与株だけで支える
見方
これは弱いわけではありません。
むしろ、強い相場の高値圏値固めです。
エリオット波動で言うと
- 前場の急騰後の4波的もみ合い
- 過熱を冷ましながら、次の上昇余地を残す形
ポイント
このシナリオでは、
「上がらない＝弱い」ではなく、
“崩れないこと”自体が強さです。
③ 警戒シナリオ
条件
- 後場寄りで失速
- 62,793 を割る
- 先物が現物より弱くなる
- SBG、ファストリ、半導体主力の上げ幅縮小
- 値下がり銘柄数が増える
見方
この場合、前場の急騰がいったん行き過ぎで、
後場は短期調整波に入る可能性があります。
下値の目安
- 62,700前後
- 62,500前後
- さらに弱ければ 62,071 近辺
エリオット波動で言うと
- 前場で短期5波まで進み
- 後場はA-B-C調整に入る形
時間帯別に見ると
13:00〜13:30
- 後場寄りの初動確認
- ギャップや先物主導の揺さぶりに注意
- 63,000維持か、62,793割れか が最初の分岐
13:30〜14:30
- 後場の本流が見えやすい時間
- 高値再トライなら強気継続
- 横ばいなら値固め
- 失速なら調整入りを疑う
14:30〜大引け
- 引けにかけての需給確認
- 高値圏維持なら翌日も強気継続しやすい
- 引けで崩れるなら、短期過熱の反動を警戒
実戦的な見方
強気継続なら
- 63,000の上 を維持
- 63,168突破 を試す
- 先物主導で上値追い
値固めなら
- 62,793〜63,168 のレンジ
- 押しても浅い
- 崩れないことを確認
警戒なら
- 62,793割れ
- 先物失速
- 主役株の崩れ
- 値下がり銘柄数増加
ひとことで言うと
後場は、
「さらに上がるか」より、「高値圏で崩れないか」を見る時間
です。
🐶ハッピーのまとめ
- 🟢 63,000維持・63,168再トライ なら買い目線継続
- 🟡 62,793〜63,168のレンジ なら強い値固め
- 🟠 62,793割れ なら短期調整を警戒
- ✅ 後場は、上昇の勢いそのものより高値圏での耐久力を見るのが大事
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